Compreender e monitorar os indicadores financeiros adequados é essencial para uma gestão eficaz. Entre esses indicadores, o ROA (Return On Assets ou, em português, Retorno Sobre Ativos) destaca-se como uma métrica fundamental para avaliar a eficiência com que uma empresa utiliza seus ativos para gerar lucro.
O ROA é um parâmetro relevante porque mostra o quão eficiente é a gestão de uma empresa na utilização dos ativos com o intuito de gerar ganhos.
Para CFOs, Controllers, Analistas Financeiros e CEOs, o ROA não apenas ajuda a entender a saúde financeira da empresa, mas também orienta decisões estratégicas sobre alocação de recursos e investimentos futuros.
Entender o ROA é, portanto, importante para identificar áreas de melhoria na utilização de ativos e garantir a rentabilidade sustentável da organização.
O que é ROA?
O ROA (Retorno Sobre Ativos) é um dos principais indicadores financeiros utilizados na gestão financeira para avaliar a eficiência de uma empresa na geração de lucro a partir de seus ativos.
Essa métrica demonstra quanto a organização consegue obter de retorno sobre cada unidade monetária investida em seus ativos, sendo fundamental para investidores, analistas e gestores tomarem decisões estratégicas.
Empresas que buscam um Retorno Sobre Ativos elevado tendem a ser mais eficientes na geração de lucro, o que as torna mais atrativas para investidores e stakeholders.
O ROA é um dos indicadores financeiros mais relevantes para a gestão financeira, pois permite:
- Avaliar a eficiência operacional da empresa na utilização dos ativos;
- Comparar o desempenho entre empresas do mesmo setor;
- Ajudar na tomada de decisões estratégicas para otimização de investimentos;
- Indicar possíveis melhorias na estrutura de capital e alocação de recursos.
Como interpretar o ROA?
Um ROA alto indica que a empresa está utilizando bem seus recursos para gerar retorno e fazendo uma boa gestão de ativos, enquanto um ROA baixo pode apontar ineficiência na alocação dos ativos.
O que significa um ROA alto ou baixo?
ROA alto
Demonstra que a empresa consegue gerar lucros significativos em relação ao total de seus ativos. Isso geralmente indica uma operação eficiente e uma boa administração dos recursos. Empresas com alto Retorno Sobre Ativos são mais atraentes para investidores.
ROA baixo
Pode significar que a empresa está tendo dificuldades para transformar seus ativos em lucro. Isso pode ocorrer por diversos fatores, como custos elevados, baixa produtividade ou excesso de ativos subutilizados.
Como calcular o ROA
O cálculo do ROA é bastante simples e pode ser feito por meio da seguinte fórmula:
Em que:
- Lucro líquido representa o lucro da empresa após o desconto de todas as despesas, impostos e juros.
- Ativos totais englobam todos os bens e direitos da empresa que podem ser convertidos em valor econômico.
O resultado do Retorno Sobre Ativos é expresso em percentual e indica a rentabilidade da empresa em relação aos recursos que ela possui.
ROI, ROA e ROE: quais são as principais diferenças?
O ROI (Return On Investment ou, em português, Retorno Sobre Investimento) mede o retorno obtido em relação ao capital investido em um determinado projeto ou operação. Ele é mais usado para avaliar investimentos específicos, campanhas de marketing e estratégias de expansão.
Fórmula do ROI:
Um ROI positivo indica que o investimento gerou lucro, enquanto um ROI negativo significa prejuízo.
Já o ROE (Return On Equity ou, em português, Retorno Sobre o Patrimônio Líquido) mede a rentabilidade dos recursos próprios da empresa, ou seja, quanto os acionistas estão ganhando sobre o capital investido.
Fórmula do ROE:
Um ROE alto significa que a empresa gera bons retornos para seus acionistas, enquanto um ROE baixo pode indicar dificuldades em transformar patrimônio em lucro.
Diferenças entre ROA, ROI e ROE
| Indicador | O que mede? | Foco de análise | Fórmula |
| ROA (Retorno Sobre Ativos) | Eficiência da empresa em gerar lucro com seus ativos | Gestão de ativos e desempenho operacional | Lucro Líquido ÷ Ativos Totais |
| ROI (Retorno Sobre Investimento) | Retorno sobre um investimento específico | Análise de investimentos e projetos | (Lucro do Investimento – Custo do Investimento) ÷ Custo do Investimento |
| ROE (Retorno Sobre o Patrimônio Líquido) | Rentabilidade do capital dos acionistas | Rentabilidade para investidores | Lucro líquido ÷ patrimônio líquido |
Qual indicador usar?
- Se o objetivo for medir a eficiência operacional da empresa, o ROA é a melhor opção.
- Se a ideia for avaliar a rentabilidade de um investimento ou projeto específico, o ROI é mais indicado.
- Se o foco for analisar a remuneração dos acionistas e a valorização do capital próprio, o ROE é a métrica ideal.
Como melhorar o ROA da sua empresa?
Se você quer aumentar o Retorno Sobre Ativos, confira algumas estratégias essenciais para otimizar seus processos e obter melhores resultados.
1. Reduza custos operacionais
Um dos caminhos mais eficazes para melhorar o ROA é cortar custos desnecessários. Isso pode ser feito por meio de:
- Negociação com fornecedores para obter melhores preços;
- Redução do desperdício de matéria-prima e insumos;
- Adoção de práticas mais sustentáveis e econômicas na operação.
2. Aumente a produtividade e a eficiência operacional
Melhorar a eficiência operacional significa fazer mais com menos. Algumas práticas que podem ajudar:
- Automatização de processos para reduzir erros e retrabalho;
- Treinamento da equipe para aumentar a produtividade;
- Melhor gestão do tempo e dos recursos disponíveis.
3. Otimize a gestão de ativos
A gestão de ativos eficiente permite que a empresa utilize melhor seus recursos e evite desperdícios. Para isso, é importante:
- Monitorar constantemente o uso dos ativos para garantir que estão gerando valor;
- Realizar manutenções preventivas para evitar perdas e custos inesperados;
- Descartar ou realocar ativos que não estão sendo bem aproveitados.
4. Invista em tecnologia e um ERP especializado
O uso de tecnologia na gestão financeira é fundamental para aumentar o Retorno Sobre Ativos. Um ERP (Enterprise Resource Planning) como o da Sankhya permite:
- Melhor controle dos ativos e recursos da empresa;
- Análises detalhadas para tomadas de decisão mais estratégicas;
- Automação de processos para aumentar a eficiência operacional e reduzir custos.
Gestão de ativos no ERP Sankhya
O ERP Sankhya é um grande aliado para planejar, monitorar e executar os processos relacionados aos ativos, garantindo maior controle, redução de custos e otimização operacional.
Benefícios da gestão de ativos no ERP Sankhya:
- Padronização dos processos: Evita erros e inconsistências na administração dos ativos.
- Redução de gastos: Melhora a alocação de recursos e reduz desperdícios.
- Maior controle: Monitoramento eficiente de todos os ativos da empresa.
- Aumento da produtividade: Processos automatizados e integrados para mais eficiência.
- Integração de dados e informações: Centraliza e conecta todas as áreas da empresa.
- Monitoramento das finanças: Acompanhamento preciso dos ativos circulantes.
- Relatórios detalhados em tempo real: Dados estratégicos para tomadas de decisão mais assertivas.
- Precisão do ativo circulante: Informações atualizadas para melhor gestão do patrimônio.
- Monitoramento do orçamento (previsto x realizado): Comparação entre planejamento e execução financeira.
- Monitoramento do ciclo operacional: Controle sobre a movimentação dos ativos.
- Dados do índice de endividamento: Melhor análise da saúde financeira da empresa.
Com o ERP Sankhya, sua empresa pode otimizar a gestão de ativos, aumentar a eficiência operacional e melhorar seus indicadores financeiros, como o ROA, tornando-se mais competitiva no mercado.
Quer levar a gestão da sua empresa para o próximo nível? Fale com um consultor Sankhya e entenda como a solução pode apoiar o seu negócio.
